陈泽坤【天阳学院】：台股强势回归 (第1/1页)

    台GU受美GU科技上涨影响，台积电ADRGU价上扬，指数开盘挑战多条均线，盘中在权值GU回温下上涨超过200点，收盘时上涨198点至15,673点。AI伺服器成为盘面话题，广达转型至云端伺服器後5月12日GU价强势涨停b近百元大关，是否会带动AI伺服器概念GU成为下一波台GU主流，仍待观察。

    2023年第1季台GU大涨12.2%，富邦金、国泰金、新光金、中信金、开发金等五金控首季总投资台GU债水位回升到近1.46兆元、季增12.4%几乎与台GU涨幅相当，显示2023年开春这波台GU涨势，寿险金控多采「低买高卖」的换GUC作为主，这时候投资人该如何低买高卖呢？

    陈泽坤先生表示，美国债务上限有望达成协议，道琼周三大涨408.63点，标普强弹1.19%，那斯达克劲扬1.28%，重返去年8月25日高点，费半指数大涨2.49%，台积电ADR飙涨5.82%。台GU连二日大涨450点，台积电2330带头冲，电金传齐扬，指数突破15,900点，站回季线之上，外资期现货同步买超，台指期净多单3.2万口，台指期拉高结算，三人合计买超398.25亿元，自营商破天荒大买超232亿元，创下历史新纪录，买超台积电1万1,898张居首，520总统就职前，政府与外资联手作多点火，电子GU满血复活，军工、安控、生技族群强势回归。

    陈泽坤先生从技术面上看，大盘低点逐渐垫高，型态上打出W底，并有望冲破万六大关，续创今年高点，开启波段上涨行情，可利用短线的震荡格局，逢低分批布局业绩GU。目前市场最大g扰为美债违约风险、G7会议与地缘政治风险，美GU道琼季线保卫战，那斯达克创高，费半指数站上季线，叶l示警美债最快6月违约，虽看似假议题，但也给空头找到机会造成波动，重点还是在基本面，GU神巴菲特示警，除了银行挤兑问题还没解决之外，美国「极盛经济」将结束，波克夏旗下「大多数」公司的盈余都可能低於去年，这都让今年涨多的美GU在进入中场过後，在关键转折出现较大的震荡。

    受基本面、筹码面影响下，台GU是否有逆势一枝独秀的机会？陈泽坤先生认为，在内资主导下，仍是会有题材GU异军突围，像银发宅这几年逐渐兴起，2018年台湾迈入「高龄社会」，看准长照商机，指标开发商与金融、寿险公司积极cHa旗银发宅领域，如日胜生2547、冠德2520、新光人寿等，皆推出投资报酬率高的多元类型银发宅商品，主要营运以长照为主兴柜的青松健康6931，去年转盈，EPS为0.44元，今年前四个月营收年增率达70.08%，青松健康已有现成的基础，总市值仅约25亿元，具有战略价值，未来有机会成为医疗集团合作结盟的对象。

    至於大家最关心的政策作多GU，陈泽坤先生表示，如军工/航太、储能、生技、资安等，仍是今年业绩能见度最高产业，也是第一季业绩相对较佳族群，只是经过前4月大涨之後，5、6月进入韬光养晦阶段，经过沉潜等待下半年风云再起。航太军工指标GU看汉翔2634与龙德造船6753，其中汉翔不只国机国造，今年更宣布与美国GE公司签定发动机零组件十年长约订单，主要标的为LEAP系列发动机核心组合件，使用於空中巴士A320Neo及波音B737MAX等机型，金额约新台币350亿元。

    龙德今年第一季EPS达1.54元，已超越去年上半年EPS的1.52元，首季获利亮眼，且前4月营收年增87.6%，但今年真正的重头戏在下半年五艘沱江舰交船，而2024～2026年另外五艘後续舰，造价高达90亿元，经过漫长的学习曲线後，不论在生产造舰时程可望缩短，也可省去原型舰时期过多耗材浪费，大幅提升获利空间，回归海外市场将更有竞争力，GU价经过沉潜，下半年重返荣耀可期。